第七章【一環套一環的連環套】

“資方擺了你一道？怎麼這麼不小心？”溫素清雙目閃過幾分詫異的神色。

“江湖險惡，早年涉世未深踩了雷，就當交學費了。”蕭宇很是灑脫淡然地說，如此這般的最大原因是他現在知道自己有多麼大的優勢，有足夠的底氣支撐，自然是從容淡定的。

溫素清也吃完早點，旋即詢問道：“具體是什麼情況？”

蕭宇瞄了眼桌上的放著的材料：“都在這兒，你先看看就知道了。”

溫素清早就注意到了放在桌上的材料，拿起了其中一份文件但並沒有立刻開啟，而是抬眼注視蕭宇：“那我就真看了？”

聞言，蕭宇微笑道：“我信得過你。”

別的姑且不說，就算沒有同學這層身份，蕭宇承諾的保底3000萬再加額外3.5個億的報酬，擱任何一家律所都會毫不猶豫的接下。

從利益的角度出發，把情況洩露出去對她也沒有任何好處。

溫素清開啟文件材料閱讀。

七年前鵬輝資本以3億人民幣投資了稜鏡科技19.99%的股權，當時公司估值15個億左右，並且還要支付利息，當時的3億，到了現在連本帶利就是6個億。

作為投資人最希望看到的就是企業能夠上市，只有上市才能實現投資的利益最大化。

所以就約定了一個對賭條款，要求在五年之內稜鏡科技成功上市，並且上市之後的三年裡公司的市值要觸及265億。

鵬輝資本並不是跟稜鏡科技這個公司主體進行對賭，而是跟大股東、實控人蕭宇展開的對賭，所以這6個億就需要蕭宇來出而不是公司出，現在的蕭宇肯定是拿不出6個億的天文數字。

除非蕭宇減持稜鏡科技的股票套現，目前稜鏡科技的股價已經創歷史新低，每股跌到了3.97元，對應市值34.46億，蕭宇是公司的大股東、實控人持有3億股佔34.56%的公司總股本比例。

這個持股比例是企業控制權的生死線，只要持股超過34%以上就等於擁有企業的一票否決權，因為重大事項表決需要67%多數透過，蕭宇持有34.56%的股權比例，意味著他只要反對，表決就不可能透過。

按照稜鏡科技現在34.46億的市值，蕭宇的全部股權對應的市值有11.9億，套現6個億就等於要拋售17.4%的股權，直接減持一多半，那就失去了對公司的控制權。

而且，一旦宣佈如此大規模的減持，即便賣掉一半的股權也絕對不可能有6個億，因為減持公告一出來，公司股價肯定會被進一步砸穿，還要腰斬再腰斬也不是不可能，到時候蕭宇手裡的全部股權加起來也不一定能值6個億，等於是被吃幹抹淨踢出局。

當年蕭宇也不是完全的小白，在針對控制權這一塊還是上了心的，除了自己持有34%以上的股權比例，還跟鵬輝資本等幾個主要大股東簽了一致行動人協議，再加一層保險。

有了一致行動協議，即便股權比例低於34%以下也依然對公司有絕對控制權，因為蕭宇投票表決，跟他簽了一致行動協議的股東就得跟著他無條件一致投票，蕭宇投贊成票他們就得跟著投贊成票，反之亦然。

當時的蕭宇認為有了雙重保險，對稜鏡科技的控制權不會有問題，但也正是這個一致行動協議為後面埋下了伏筆。

鵬輝資本牽頭幾個資本答應可以籤，但是蕭宇也要籤一個對賭條款，蕭宇看了之後也加了一條優先回購權條款，經過一番拉扯最終簽下了對賭條款。

而在其中的雷就是一個領售權協議，恰恰就是這個領售權協議很要命。

溫素清不由得蹙眉，神色凝重地說：“你這是中了資本的連環套，被一環套一環……”

如果期限終止稜鏡科技的市值沒有到265億，鵬輝資本就可以要求蕭宇連本帶利掏6個億，同時鵬輝資本能觸發領售權條款，也就是鵬輝資本把他手裡的那19.99%的股權賣給別人的時候，蕭宇也要跟著他一起賣掉自己手裡的股權。

這就是所謂的領售權條款，就是領著蕭宇跟著一起賣，而鵬輝資本這麼做的原因是擁有另一條優先清算權條款，也就是蕭宇把自己的股權賣了變現之後的錢，要先償還欠鵬輝資本的6個億。

既然是設的局，鵬輝資本在把股權賣給別人的時候，肯定是打骨折賣，而買家肯定就是鵬輝資本暗持的機構。

只有打骨折賣了股權，才能讓蕭宇手裡的那34.56%的股權以遠低於6個億的價值一起賣掉，變現的錢肯定在6個億以下，進而觸發優先清算權條款，這錢優先拿去還鵬輝資本，而且極有可能還要繼續欠一兩個億。

可以說是吃幹抹淨，把蕭宇這個創始人從公司踢出局，名下的房子別墅都得被法拍執行。

溫素清放下材料輕嘆了一聲，看向蕭宇無奈道：“對不起了蕭宇，我無能為力，這已經是死局，破不了。無論如何，鵬輝資本都立於不敗之地，如果你完成對賭協議，他能大賺，你對賭失敗他依然穩賺你出局。”

溫素清也不打算要他3000萬保底的報酬，知道了蕭宇的處境，很有可能一無所有，再管他要3000萬實在開不了口。

“你這是什麼眼神？搞得好像我已經無了似的。”蕭宇反倒是一臉淡定的笑道，溫素清見他這般，忍不住道：“你這傢伙怎麼還笑得出來？中了這樣的連環套，你很有可能一夜間返貧，一無所有。”

蕭宇笑容依舊，不急不緩道：“如果說，我能完成對賭協議條款的約定讓公司在期限之內暴漲到265億以上的市值規模呢？”

溫素清一愣：“鉿？”

蕭宇接著道：“鵬輝資本給我設下的連環套，以前我沒看出來，但現在你不說我也早明白了，但這不是重點，也不是我請你過來出謀劃策的目的。”

頓了頓，蕭宇補充道：“我請你來是，如果我能把公司市值拉到265億完成對賭協議，後面怎麼樣才能讓鵬輝資本幾個給我設局的資方血割出局？我可不希望股價暴漲上去讓他們高位套現血賺個盆滿缽滿離場，我要的是他們血虧離場。”

溫素清望著他不由得吃了一驚：“你真的能把公司市值拉昇到265億完成對賭協議？我來的時候還看了你公司的股價，現在的市值不到35個億，得漲六七倍之多呢，期限只剩下半年左右，這怎麼可能？”

蕭宇言簡意賅：“一定能！”

溫素清聽到這話欲言又止，儘管蕭宇說的信誓旦旦，可她心中還是很懷疑。

蕭宇想了想決定還是要跟她透露一些資訊，便有所保留地說道：“我這邊已經研發突破了一項具有革命性意義的新材料，未來千億估值不在話下，只要訊息曝光證實，二級市場的投資者必定買爆，短期兌現265個億的市值是輕輕鬆鬆的事情。”

聞言，溫素清閃過一抹驚訝之色：“你確定？”

蕭宇點頭：“我確定！別的你不用管，你就按我必定能把目標市值兌現完成，以此為基礎，你看能不能滿足我的訴求，設計一套方案出來讓幾個資方血虧出局？”

見蕭宇如此肯定，溫素清稍加思索便明確道：“如果你真的能完成對賭協議，有了這個大前提，讓資方血虧出局，那我能提供一套可行的方案實現逆風大翻盤。”

……